2024年，人形机器人迎来产业化元年。2022年10月，特斯拉发布Optimus人形机器人原型机，11月，ChatGPT问世，AIGC与人形机器人的融合，给具身AI带来无限想象。

　　2023年，Optimus技术不断迭代：4月发布Gen1-Demo1视频，9月发布Gen1-Demo2视频，12月发布Gen2视频，每一次的进步都引发了市场的强烈关注。

　　2024年，特斯拉计划在工厂部署人形机器人、国内优必选、智元机器人公告将进入工厂产业化验证。

　　新年初始，三花、拓普相继发布了重要的公告，分别投资50亿元，在国内建设机器人核心部件制造基地，人形机器人迎来产业化元年。

　　2024年，我们坚持“硬件设计创新+中国制造降本”的核心产业逻辑，关注“3+3”核心零部件的产业高质量发展趋势，总结出2024年人形机器人产业九大要点，一起迎接人形机器人产业化浪潮。

　　按照统计局数据，截至2022年，中国每万名工人机器人保有量接近400台，距离全球机器人密度最高的韩国（万名工人机器人保有量1000台），机器人的市场空间似乎不大了。

　　这里说的，是被当作专用设备来使用的工业机器人。2023年7月6日，马斯克在2023世界人工智能大会提出：“未来的某个时刻，机器人和人类的比例或将超过1：1”。这里马斯克所说的机器人，指的是AI机器人（具身智能）。

　　AI机器人是有身体并支持物理交互的智能体，未来AI机器人的形态不仅包括人形，还包括轮式机器人、力控机器人、视觉机器人、焊接机器人、打磨机器人，家庭服务机器人等等，人形机器人是AI机器人重要形态之一。

　　将来，AI机器不仅会替代大量人工，也会替代部分专用设备。未来AI机器人进入家庭，将带来需求的大爆发。2023年，人形机器人Digit进入亚马逊工厂验证。

　　2024年，特斯拉人形机器人，优必选、智元机器人有望分别进入特斯拉工厂和BYD工厂进行商业化验证，人形机器人迎来产业化元年。

　　制造成本过高是制约AI机器人产业高质量发展的主要的因素之一吗？我们大家都认为，有产量，成本就能下降，规模和成本成反比。

　　关键的问题是：为何需要生产这么多AI机器人？通过硬件技术创新，生产出满足下游真实需求的Ai机器人产品是关键。

　　满足下游真实需求的AI机器人产品一定要具有：“灵活高效的身体（高能量密度硬件）+聪明的大脑（算法）”，两大条件，实现的技术瓶颈包括：大模型数据获取、硬件的控制算法、硬件设计创新三方面。

　　大模型数据获取的速度和成本：机器人大模型需要的数据来自于真实需求和场景，数据采集成本高、速度慢，因此数据的采集是第一个难点。

　　硬件控制的统一性和准确性：人形机器人执行具体任务时，要解决准确性和实时性，AI在机器人的任务/运动规划、对硬件控制的统一性和准确性上，存在挑战。

　　灵活高效的身体需要高功率密度的硬件，在一定体积、一定成本条件下输出最高功率的硬件产品，也是技术需要探索的方向。

　　硬件技术创新，成本控制是当前人形机器人赛道的核心逻辑，中国拥有成熟的制造业产业链，中国制造是降成本的主要方式之一。

　　从成本构成来看，自动化控制三大件（驱控和执行部件）占比接近1/3，各类传感器占比1/3，软件占比接近1/3。

　　综合考虑“单机价值量+国产替代+技术壁垒”三大因素，我们总结出人形机器人重点“3+3”核心零部件：

　　第一个3指的是自动化控制三大件：电机电控+执行器（谐波减速器、行星滚柱丝杠）；第二个3指的是传感器三大件：力觉传感器、触觉传感器、视觉传感器。

　　这些硬件领域的技术突破和创新，进口替代降本的进展，是人形机器人产业化的重要关注点。

　　“3+3“核心零部件技术壁垒由高到低，我们大家都认为分别是：多维力觉/触觉传感器/视觉传感器、行星滚柱丝杠、谐波减速器、无框力矩和空心杯电机。

　　传感器是个平台技术类的产品，技术壁垒大多数表现在：结构设计、标定算法、解耦算法；触觉传感器的技术壁垒体现在：柔性材料、工艺（MEMS工艺是方向）、解耦算法。

　　行星滚柱丝杠和谐波减速器主要的壁垒体现在：材料、加工工艺、关键设备上。电机类的产品，主要壁垒在磁路工艺设计和绕线工艺上。

　　技术壁高低决定了国产替代的快慢，我们大家都认为国产替代由快到慢分别是：无框力矩电机/空心杯电机、谐波减速器、视觉传感器、行星滚柱丝杠、力觉/触觉传感器。

　　2024年，具备国产替代的零部件，包括电机和谐波减速器，要关注产业化落地的进展，还在技术研发进口替代过程中的零部件，包括行星滚珠丝杠、力觉/触觉传感器，要重点关注技术进展。

　　我们大家都认为碳纤维和PEEK材料的在人形机器人上的单机价值量比较小，由于是一个新的领域，也得到了市场的关注，我们认为轻量化的技术发展趋势主要有四个：

　　新材料：碳纤维、聚四氟乙烯、镁合金、PEEK等。具体采取哪种材料，要考虑零件受力状态材料加工性能。

　　比如，碳纤维板适合做机架材料，受力的异型零件能够使用铝合金或者镁合金等，不受力的异型零件能够使用树脂、尼龙。

　　其次是要考虑成本，目前碳纤维和PEEK的成本远高于其他材料。拓扑优化：采取3D打印技术。电缆线束设备：高精度磨床等关键加工设施的进口替代有望提速

　　谐波减速器的工艺流程中，热处理、精加工决定减速器齿轮精度，热处理、磨齿机、三坐标等关键设备存在进口替代的机会。

　　行星滚柱丝杠的工艺流程中，决定加工精度的环节主要是对直、热处理、精磨，热处理、μ级的磨床、C5等级以上旋风铣等关键设备存在进口替代机会。

　　特斯拉机器人与汽车共用FSD系统，这个系统由数据、算法、硬件构成整体架构，其迭代路径是通过一直在升级算力的硬件来支撑一直在升级的算法，处理持续不断的增加的海量数据。

　　特斯拉人形机器人与FSD底层模块打通，某些特定的程度上算法可复用。特斯拉“交互搜索”规划模型逐渐增强了FSD系统的规控能力。

　　FSD系统还能通过Occupancy Network对可视区域进行建模，处理未知不可见的场景。

　　根据Tesla AI帐号的公告，到2024年，特斯拉DOJO的算力将进入世界前5大的算力规模，接近10万块英伟达A100显卡算力的总和。

　　德国之声报道，2024年FSD有望进入中国，中国官网的车主手册已经更新了FSD Beta的相关介绍和使用规范，毫无疑问，FSD进入中国，会加速机器人AI化的进程。

　　我们认为机器人与汽车、手机行业一样，未来稳定状态下会是赢者通吃、头部聚集的竞争格局。

　　软硬件全栈自研的AI机器人本体厂商更有机会胜出，要关注细细打磨产品，积累后发优势的公司。

　　有底层操作系统的大厂，能够最终靠收购，或者自己组建本体团队，具备全链条整合创造新兴事物的能力的企业胜率更大。