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一文看懂“一体化压铸”产业链

时间: 2023-12-07 02:19:28 | 作者: 行业新闻

2022年以来，特斯拉率先实现一体化压铸件量产，蔚来、小鹏、大众、沃尔沃等车企也已积极跟进，一同推动汽车轻量化进程全面提速。值得一提的是，在第三季度，产业链企业业绩增长提速明显，同时为满足迅速增加的市场需求，第四季度以来，相关企业不约而同扩充产能。

一体化压铸产业链的上游为压铸机、材料与模具厂商，中游为铝合金压铸厂，下游为主机厂。一体化压铸有两种业务模式，一种是自研模式：主机厂直接采购压铸机、材料和模具等物料，自建工厂生产压铸件，代表车企有特斯拉、小鹏和沃尔沃；另一种为采购模式：主机厂直接向压铸厂商采购压铸件，由压铸厂商采购相关的物料，生产压铸件后交付给主机厂，代表车企有高合、蔚来、理想。当前自研模式的代表企业特斯拉慢慢的开始与压铸厂商接触，长久来看，由于主机厂自建厂房与产线成本比较高，并且汽车销量可能会成为产能利用率的压制因素，因此采购模式有望成为长期主流。

国内车企积极布局“一体化压铸”，蔚来、小鹏、理想、高合、吉利沃尔沃、长城等车企已布局汽车一体化压铸领域。新势力方面：国内蔚来采用一体化压铸后副车架的ET5陆续交付，小鹏、理想、高合、与华为深度合作的赛力斯汽车的一体化压铸已提上日程，估计在2023年将陆续上车，此外小米汽车搭载一体化压铸的车型也在计划之中；传统车企方面：包括大众、沃尔沃在内的国外传统车企在一体化压铸布局时间线年左右才能实现量产，国内车企中，长安、长城已开始了项目的招投标，估计未来两三年内将实现量产。

一体化压铸部件空间广阔，2025 市场规模有望达到近500亿元。根据信公咨询统计数据，新能源汽车一体化压铸后地板、前地板、中地板的重量分别为50-60、110、70kg，按照 50-60元/kg 的定价模式，单车价值量分别约为3000、6000、3850 元。结合此前假设，测算出2021 年一体化压铸部件的市场规模为 2.9 亿元，预计2025年、2030年分别达到 476.4、2021.1 亿元，年复合增速分别为 258%、225%。

大型压铸机是汽车实现一体化压铸的基础。一般来说一体化压铸所需要的压铸机锁模力都在6000T以上，当前全球能生产6000T压铸机的企业有海外的意德拉集团（力劲科技全资子公司）和瑞士布朗集团，国内的力劲科技、海天金属和伊之密。更大吨位的压铸机意味着压铸件的尺寸和结构能更加进一步突破，目前特斯拉、力劲科技、广东鸿图、海天金属等企业均在研发12000T以上的压铸机。2022 年9月，力劲科技与广东鸿图发布12000T超大型智能压铸单元，这是迄今为止全球最大吨位的压铸机，有望助力整车级别一体化压铸件。

模具是一体化压铸的核心工具，壁垒较高。模具是为强迫金属或非金属成型的工具，是工业生产里必不可少的工艺装备。模具生产得到的零部件具有高效率、高一致性、低耗能耗材、精度/复杂度较高的特点。模具制作的难点在于模具设计和原材料的选取，大型一体化压铸要求模具高精密度，这提高了模具制作的难度。一般压铸厂商不具备大型压铸模具的设计能力，通过外部采购来满足需求，目前我国的大型压铸模具厂商主要有广州型腔、宁波臻至、宁波赛维达、文灿雄邦、合力科技和重庆广澄模具，此外德国著名模具公司肖弗勒模具集团也于浙江建厂。

免热处理合金材料可提升一体化压铸的良品率，以此来降低成本。一体化压铸的大型铝合金部件对精度要求比较高，热处理过程易引起汽车零部件尺寸变形及表面缺陷，虽然通过矫正工艺能改善一定的尺寸精度，但会降低良品率，导致成本急剧上升，因此免热处理铝合金材料是大型一体化压铸结构件的关键。国外免热处理铝合金材料厂商主要有美国铝业、德国莱茵菲尔德和特斯拉，国内厂商正在积极研发，目前立中集团、上海交大、广东鸿图、湖北新金洋已研制成功。

中游压铸厂商纷纷布局一体化压铸，文灿、鸿图、拓普等较为领先。文灿股份、广东鸿图、拓普集团、旭升股份等中游压铸厂商分别采购大型压铸机，其中文灿股份、广东鸿图、拓普集团在经验积累和订单获取上具有先发优势，三者与车企建立合作并开始试制一体化压铸件。此外，文灿股份多个已经获得定点的一体化压铸产品均试制成功，包括半片式后地板、一体式后地板、前舱和上车体一体化大铸件，后续产品将进入到小批量交样过程中，公司预计在今年4季度开始贡献收入。